多晶硅生产商Mascotte周一等到交易时间之后才宣布其最新的债务计划。拟议的9970万港元(1290万美元)股票发行?四天前推出?该公司是自去年12月以来由Mascotte发起的五项债务驱动筹款活动中的最新一项,该公司正试图重新协商1月4日到期的8,800,000,000港元债券的条款。
由于需要偿还净负债2.36亿港元,包括流动负债净额220,000,000港元,结余仅53,000,000港元及截至3月31日止年度亏损30亿港元,Mascotte董事会已与债券持有人减少1月4日债券的应付利息,以换取可转换债券,在完全转换的情况下可转换为公司的44.62%。
Mascotte提出的协议也取消了公司兑现债券的现金责任,可转换债券将于2014年12月31日到期,并支付每年7.5%的利息。根据目前的发行条款,Mascotte可以将到期日延长至2019年1月4日,但在2014年1月4日之后必须按年利率12.5%计算。
尽管已经与债券持有人达成了债券条款的变更,但Mascotte仍需要在2月11日之前通过股东投票获得交易,并且公众股东将把他们在公司的持股比例从84.44%摊薄至46.76在转换债券的情况下,这不太可能是一种简单的做法。
在这种情况下,主要股东Andrew Liu将把他的持股比例从15.56%摊薄至8.62%。
最新的筹款谈判是在2012年圣诞节前夕放弃2762万港元的股票?取而代之的是配售票据总额高达1亿港元,四天后仅筹集28,500,000港元; 除了四天前的最新现金通知外,2月4日和22日的进一步股票分别上调494.62百万港元和2944万港元。