关于实际资产净值怎么算，资产净值怎么计算这个很多人还不知道，今天菲菲来为大家解答以上的问题，现在让我们一起来看看吧！
1、我们把基金在一定时期内的收益定义为总回报,作为衡量基金以往表现的最基本方法。
2、总回报的来源有两部分,一是收入回报,即基金在一定时期内收到的分红和利息收入,例如股息、债券利息和银行存款利息等；二是资本回报,反映基金所持有的股票与债券价格涨跌的幅度。
3、(高手经验谈：明天哪三类股票将暴涨？) 首先要了解基金的资产净值,这是计算总回报的基础。
4、总回报表现为该时期单位基金资产净值的增长率。
5、 基金资产净值是在某一时点上,基金资产的总市值扣除负债后的余额,代表了基金持有人的权益。
6、单位基金资产净值,即每一基金单位代表的基金资产的净值。
7、 单位基金资产净值＝(总资产-总负债)/基金单位总数(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！) 其中,总资产指基金拥有的所有资产,包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
8、 按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值,这是计算单位基金资产净值的关键。
9、由于基金所拥有的股票、债券等资产的市场价格是变动的,所以必须于每个交易日对单位基金资产净值重新计算。
10、封闭式基金净值每周至少公告一次,开放式基金每个交易日都公告净值。
11、 估值方法十分重要。
12、例如,基金所拥有的上市流通证券,比如某只股票,是按其估值日在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值。
13、按平均价估值,基金资产净值的变动受股票价格波动的影响要小一些。
14、目前,封闭式基金和少数开放式基金按平均价估值,大多数开放式基金按收盘价估值。
15、最新颁布的将于2004年1月1日起施行的基金信息披露编报规则第2号统一规定,封闭式基金按平均价估值,开放式基金按收盘价估值。
16、 对于开放式基金而言,单位净值是其计价基础,即申购或赎回的价格取决于当日的基金单位净值(一般是次日公布),并加上或扣除相应的交易费用。
17、封闭式基金由于发行规模有限,投资人对基金的需求与供给并不平衡,导致其交易价格高于或低于单位净值,称为溢价交易或折价交易。
18、目前境内封闭式基金普遍处于折价交易状态,折价率约为20%。
19、 例如,某只开放式基金上年末的单位净值为1元,本年末的单位净值为1.05元,则该基金在本年度的总回报为5%,计算方法为(1.05-1)/1＝5%。
20、这一计算并没有考虑基金的分红情况和费用(申购费、赎回费、管理费、托管费等)。
21、由于费用因素比较复杂,本文仅对考虑基金分红的总回报作进一步分析。
22、 基金通常会把已经实现的收益向投资人进行分配。
23、分红的基础为"基金净收益",即基金的收入回报和通过卖出证券实现的资本回报,减去依法可以在基金收益中扣除的费用后的余额。
24、按照目前有关规定,分红有两个约束条件:一是基金投资要有已实现的净收益,二是分红比例在一年中不得低于已实现净收益的90%。
25、 对于分红方式,投资人有两种选择,一是分配现金；二是再投资,即将分得的收益再投资于基金,并折算成相应数量的基金单位。
26、 分红后,单位基金资产净值会下降。
27、假设分红前单位净值1.06元,单位分红金额0.05元,则分红后单位净值降至1.01元。
28、 考虑了分红因素后,我们再来计算总回报。
29、总回报＝(Ne÷Nb)×(1＋D1÷N1)×(1＋D2÷N2)×……×(1＋Dn÷Nn)-1 其中:Ne和Nb分别为期末和期初单位资产净值；DD2、Dn分别为第1次、第2次、第n次单位分红金额；NN2、Nn分别为第1次、第2次、第n次分红后单位净值。
30、 以前文所举例子,如果该基金在本年度进行了两次分红,第一次分红前的单位净值为1.06元,每基金单位分红0.05元,分红后单位净值1.01元；第二次分红前的单位净值为1.08元,每基金单位分红0.06元,分红后单位净值1.02元。
31、 总回报＝(1.05÷1)×(1＋0.05÷1.01)×(1＋0.06÷1.02)-1＝16.68%。
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