一只母鸭在孵蛋，小鸭一只只地从蛋壳里爬出来，留下了一个大蛋，母鸭孵了好久，它才裂开，爬出来一只个子挺大又怪模怪样的小鸭，大家都叫他丑小鸭。

因为样子丑，别的鸡鸭都来欺负丑小鸭，骂他丑八怪，后来连他自己的兄弟姐妹也讨厌他了。
丑小鸭逃到了沼泽地里，野鸭们也嘲笑他。忽然，响起了一阵阵枪声，丑小鸭吓得跑出了沼泽地，来到一个湖泊里。

一群漂亮的大鸟从灌木林里飞出来，丑小鸭从来没有见过这样美丽的鸟。
后来，天气变得越来越冷，非常地冷。丑小鸭再也走不动了，他昏倒在地上，跟冰结在了一起。

第二天，一个庄稼汉救了丑小鸭。因为害怕被伤害，丑小鸭吓得乱跳乱跑，打翻了牛奶和黄油，又飞到了面粉桶里。他闯了大祸，赶快钻进灌木林中新下的雪里去了。

春天来了，丑小鸭突然一拍翅膀飞到了一座大花园的水面上，看到了水中的倒影，他发现自己变成了一只美丽的天鹅。