关于【什么是融资融券业务】,融资融券是干什么的,今天乾乾小编给您分享一下,如果对您有所帮助别忘了关注本站哦。
内容导航:1、私募学习:什么是融资融券2、什么是融资融券业务1、私募学习:什么是融资融券
融资融券,是指证券公司借给客户资金供其买入证券,或者借出证券供其卖出的业务活动。融资融券交易发生在证券公司与客户之间,属于一种资金和证券的借贷关系,因此又称为证券信用交易,可分为两类:融资交易和融券交易。
融资交易:
融资交易是指投资者向证券公司提交一定的保证金(可以是现金,也可以是可充抵保证金的证券),然后证券公司对投资者进行授信,授信后投资者可以在授信额度内,买入由证券交易所和证券公司公布的融资标的名单内的证券。通俗的说,融资交易就是投资者以资金或证券作为抵押,向证券公司借入资金买入证券,并在约定的期限内偿还借款本金和利息的行为。
融资结果:如果证券价格上涨,投资者可以在较高价格时将证券卖出,归还欠款后剩下的就是盈利;如果证券价格下跌,在约定到期时证券的市场价格仍低于融资买入时的价格,投资者需要补入资金来归还,则投资者亏损。
融券交易:
融券交易是指投资者以保证金作为抵押,向证券公司融入证券卖出,并在约定的期限内买入相同数量和品种的证券归还证券公司并支付相应的利息费用的行为。
融券交易为投资者提供了一种新的盈利方式和很好地规避风险的途径:投资者如果预期证券的市场价格即将下跌,可以借入证券后立即卖出,在价格下跌后以更低价格买入偿还证券获利;或是通过融入证券卖出,用来对冲所持有证券的价格波动,以实现套期保值。
小结:
简而言之,融资就是借钱买证券,融券是借证券来卖出。关键在于一个“融”字,因为是 “融”,投资者就必须提供一定的担保和支付相关的费用,并在约定期内归还所借的资金或证券。
今年3月以来,有关融资融券的业务证券公司已逐渐放松,投资者在正式参与前,应该多了解相关知识,进行自我风险评估等准备,方可进行尝试。
【私募排排网声明】本文上述内容出于传递更多信息之目的,不代表私募排排网的观点。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
2、什么是融资融券业务
什么是融资融券业务
融资交易具有杠杆交易特性,证券价格的合理波动就能放大投资者的盈利和亏损,投资者需要有较强的风险控制能力和承受能力。
融券卖出:
甲某可融券卖出的最大金额为100万元(50万元÷50%=100万元)。证券A的最近成交价为10元/股,甲某以此价格发出融券交易委托,可融券卖出的最大数量为10万股(100万元÷10元/股=10万股)。
上述委托成交后,甲某信用账户内保证金已全部占用,不能再进行新的融资或融券交易。当日结算时证券公司垫付10万股证券A以完成交收,所得资金100万元划入甲某信用资金账户,该笔资金被冻结,除买券还券外不得他用。
至此甲某与证券公司建立了债权债务关系,其融券负债将以数量记载,负债金额以每日收盘价逐日计算。若该证券当日的收盘价为10元/股,维持担保比例为150%(资产150万元÷负债100万元=150%)。
如果第二天证券A价格上涨,收盘价11元/股,资产仍为150万元,负债则为110万元(10万股×11元/股=110万元),维持担保比例约为136%,已接近追加担保物的维持担保比例130%。
如果第三天证券A价格继续上涨,收盘价到12元/股,资产仍为150万元,负债则为120万元(10万股×12元/股=120万元),维持担保比例约为125%,低于130%,此时甲某应该采取增加保证金、融券债务偿还等方式来提高维持担保比例,否则证券公司为了控制风险,可以根据合同进行强制平仓,了结全部或部分债权债务关系。
如果第四天证券A开盘价11.5元/股,甲某在开盘后以此价格使用买券还券方式了结债务,申报“买券还券”证券A数量10万股。买入证券时,先使用融券冻结资金100万元,再使用自有资金15万元。了结融券债务后,甲某的信用账户内资产为现金35万元。
融券卖出时应注意什么?
(1)融券卖出负债以市值计算,将随卖出证券价格而波动;
(2)融券交易具有杠杆交易特性,证券价格的合理波动即可能引致较大风险。
融资买入:
投资者乙某信用账户中有现金100万元作为保证金,经分析判断后,选定证券A进行融资买入,融资保证金比例为50%。在不考虑佣金和其他交易费用的情况下,乙某可融资的最大金额为200万元(100万元÷50%=200万元)。证券A的最近成交价为5元/股,乙某以自有资金100万和融资200万共300万元以5元/股价格发出买入交易委托,可买入的最大数量为60万股(300万元÷5元/股=60万股)。
上述委托成交后,乙某信用账户内保证金已全部占用,不能再进行新的融资或融券交易。当日结算时证券公司垫付200万元以完成交收,所得股票A共60万股划入证券公司客户信用交易担保证券帐户,并在乙某信用证券账户中做明细记载。
至此乙某与证券公司建立了债权债务关系,若该证券当日的收盘价为5元/股,则账户维持担保比例为150%(资产300万元÷负债200万元=150%)。
(1)买入证券A出现连续上涨
如果第二天证券A价格上涨,收盘价到5.4元/股,资产为324万元(60万股×5.4元/股=324万元),融资负债仍为200万元,维持担保比例为164%(投资者账户浮盈24万元)。
如果第三天证券A价格继续上涨,收盘价到5.8元/股,资产为348万元(60万股×5.8元/股=348万元),融资负债仍为200万元,账户维持担保比例为174%(投资者账户浮盈48万)。
(2)买入证券A出现连续下跌
如果第二天证券A价格下跌,收盘价到4.5元/股,资产为270万元(60万股×4.5元/股=270万元),融资负债仍为200万元,维持担保比例为135%(投资者账户浮盈-30万元)。
如果第三天证券A价格继续下跌,收盘价到4.1元/股,资产为246万元(60万股×4.1元/股=246万元),融资负债仍为200万元,账户维持担保比例为123%(投资者浮盈-54万元),低于130%,此时乙某应该采取卖券还款、增加保证金等方式来提高维持担保比例,否则证券公司为了控制风险,可以根据合同进行强制平仓,了结全部或部分债权债务关系。
(3)偿还融资债务
在第二种情况下,假定乙某第四天准备采取卖券还款方式全部偿还债务200万元,如果此时证券A价格为4.0元/股,乙某需以该价格委托卖出(或卖券还款)50万股证券A,上述委托成交后,当日结算时证券公司收回融资债务200万元,该笔融资买入即已结清。此时乙某信用证券账户尚余10万股证券A,市值为40万元。
在融资买入时应注意:融资交易具有杠杆交易特性,证券价格的合理波动就能放大投资者的盈利和亏损,投资者需要有较强的风险控制能力和承受能力。
什么是融资融券业务
一、融资融券的.概念
融资融券又称“证券信用交易”,是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。
融资是指借钱用来买证券,证券公司把钱借给用户购买证券,到期后归还借款本息,用户向证券公司融资买进证券称为“买空”;融券是借证券来卖,最后用证券归还,证券公司把证券借给客户出售,客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息,客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。
二、融资融券的流程
融资融券是一些炒股大户常用的一种方式,通过融资融券,能够将投资人自身的投资规模扩大,如果运营得当,那么就有可能获得更高的收益,融资融券的流程如下:
1、前期尽调
投资者要开通融资融券业务,首先要到证券公司申请融资融券业务,证券公司在收到申请后会对投资者的资格进行审查,同时要对投资人的担保资产进行审核。
证券公司根据投资者的征信情况,同时结合投资者金融资产、总资产等资产状况,可以给投资人一个授信额度,投资者在这个额度内可以向证券公司融资或融券。
2、签订协议及开立账户
通过审查后的投资者需要跟证券公司签订融资融券合同、风险提示书等协议,在合同中会对投资者的权利和义务作出明确的规定。
完成协议签订后,投资者需要到证券公司开立信用证券账户,同时还要到证券公司指定的商业银行开立信用资金账户。账户开立后,投资者需要将担保资金转入信用资金账户。
3、开展交易
投资者可以根据自身的需要选择融资或者融券业务,达到预期的交易目标后可以归还证券公司的款项或者股票。当投资者用融资买入股票时,证券公司用自有的资金为投资者支付购买股票的资金,投资者只要在额度范围内就可以买入自己想买入的股票;当投资者参与融券业务时,证券公司会用公司自有证券代替投资者完成证券的交易,投资者不需要用自己的证券去卖出。
对于投资者而言,如果没有通过融资融券,那么在股票交易中就要用百分之百的资金去操作资金相应的股票,无法做到放大的效果,通过融资融券后,在股票交易中可以用较少的资金来撬动较大金额的股票交易,对于炒股高手来说是一件不错的选择,可以通过融资融券来赚取更高的收益。
什么是融资融券业务
融资交易具有杠杆交易特性,证券价格的合理波动就能放大投资者的盈利和亏损,投资者需要有较强的风险控制能力和承受能力。
融券卖出:
甲某可融券卖出的最大金额为100万元(50万元÷50%=100万元)。证券A的最近成交价为10元/股,甲某以此价格发出融券交易委托,可融券卖出的最大数量为10万股(100万元÷10元/股=10万股)。
上述委托成交后,甲某信用账户内保证金已全部占用,不能再进行新的融资或融券交易。当日结算时证券公司垫付10万股证券A以完成交收,所得资金100万元划入甲某信用资金账户,该笔资金被冻结,除买券还券外不得他用。
至此甲某与证券公司建立了债权债务关系,其融券负债将以数量记载,负债金额以每日收盘价逐日计算。若该证券当日的收盘价为10元/股,维持担保比例为150%(资产150万元÷负债100万元=150%)。
如果第二天证券A价格上涨,收盘价11元/股,资产仍为150万元,负债则为110万元(10万股×11元/股=110万元),维持担保比例约为136%,已接近追加担保物的维持担保比例130%。
如果第三天证券A价格继续上涨,收盘价到12元/股,资产仍为150万元,负债则为120万元(10万股×12元/股=120万元),维持担保比例约为125%,低于130%,此时甲某应该采取增加保证金、融券债务偿还等方式来提高维持担保比例,否则证券公司为了控制风险,可以根据合同进行强制平仓,了结全部或部分债权债务关系。
如果第四天证券A开盘价11.5元/股,甲某在开盘后以此价格使用买券还券方式了结债务,申报“买券还券”证券A数量10万股。买入证券时,先使用融券冻结资金100万元,再使用自有资金15万元。了结融券债务后,甲某的信用账户内资产为现金35万元。
融券卖出时应注意什么?
(1)融券卖出负债以市值计算,将随卖出证券价格而波动;
(2)融券交易具有杠杆交易特性,证券价格的合理波动即可能引致较大风险。
融资买入:
投资者乙某信用账户中有现金100万元作为保证金,经分析判断后,选定证券A进行融资买入,融资保证金比例为50%。在不考虑佣金和其他交易费用的情况下,乙某可融资的最大金额为200万元(100万元÷50%=200万元)。证券A的最近成交价为5元/股,乙某以自有资金100万和融资200万共300万元以5元/股价格发出买入交易委托,可买入的最大数量为60万股(300万元÷5元/股=60万股)。
上述委托成交后,乙某信用账户内保证金已全部占用,不能再进行新的融资或融券交易。当日结算时证券公司垫付200万元以完成交收,所得股票A共60万股划入证券公司客户信用交易担保证券帐户,并在乙某信用证券账户中做明细记载。
至此乙某与证券公司建立了债权债务关系,若该证券当日的收盘价为5元/股,则账户维持担保比例为150%(资产300万元÷负债200万元=150%)。
(1)买入证券A出现连续上涨
如果第二天证券A价格上涨,收盘价到5.4元/股,资产为324万元(60万股×5.4元/股=324万元),融资负债仍为200万元,维持担保比例为164%(投资者账户浮盈24万元)。
如果第三天证券A价格继续上涨,收盘价到5.8元/股,资产为348万元(60万股×5.8元/股=348万元),融资负债仍为200万元,账户维持担保比例为174%(投资者账户浮盈48万)。
(2)买入证券A出现连续下跌
如果第二天证券A价格下跌,收盘价到4.5元/股,资产为270万元(60万股×4.5元/股=270万元),融资负债仍为200万元,维持担保比例为135%(投资者账户浮盈-30万元)。
如果第三天证券A价格继续下跌,收盘价到4.1元/股,资产为246万元(60万股×4.1元/股=246万元),融资负债仍为200万元,账户维持担保比例为123%(投资者浮盈-54万元),低于130%,此时乙某应该采取卖券还款、增加保证金等方式来提高维持担保比例,否则证券公司为了控制风险,可以根据合同进行强制平仓,了结全部或部分债权债务关系。
(3)偿还融资债务
在第二种情况下,假定乙某第四天准备采取卖券还款方式全部偿还债务200万元,如果此时证券A价格为4.0元/股,乙某需以该价格委托卖出(或卖券还款)50万股证券A,上述委托成交后,当日结算时证券公司收回融资债务200万元,该笔融资买入即已结清。此时乙某信用证券账户尚余10万股证券A,市值为40万元。
在融资买入时应注意:融资交易具有杠杆交易特性,证券价格的合理波动就能放大投资者的盈利和亏损,投资者需要有较强的风险控制能力和承受能力。
本文关键词:什么是融资融券业务?,融资融券是干什么的,证券公司的融资融券业务是什么,融资业务和融券业务,什么叫融资融券业务。这就是关于《什么是融资融券业务,融资融券是干什么的(私募学习:什么是融资融券)》的所有内容,希望对您能有所帮助!